Bankinter y Plenium cierran una financiación de 76 millones para cuatro plantas de biometano en Italia
ING y UniCredit han estructurado la operación en formato Project Finance para una cartera gestionada por Bankinter Investment y Plenium Partners a través del fondo Ecualia Capital.
Bankinter Investment y Plenium Partners han cerrado una financiación sénior de 76 millones de euros para una cartera formada por cuatro plantas de biometano situadas en el norte y el centro de Italia.
La operación ha sido estructurada por ING y UniCredit en formato Project Finance. Su objetivo es unificar la financiación de los activos y acompañar su puesta en funcionamiento dentro de una estructura con varios prestatarios.
Una cartera con capacidad para producir 160 GWh al año
Las cuatro plantas cuentan con una capacidad conjunta aproximada de 1.800 metros cúbicos estándar por hora y están conectadas a la red de gas italiana.
Los proyectos transforman subproductos agrícolas y ganaderos en biometano renovable. La financiación permitirá optimizar su estructura financiera y avanzar en la reconversión de instalaciones de biogás para producir un combustible que pueda inyectarse directamente en la red.
Una vez que todas las plantas se encuentren plenamente operativas, Bankinter Investment y Plenium Partners estiman que producirán alrededor de 160 GWh de biometano al año, una cantidad equivalente al consumo medio anual de gas de unos 10.500 hogares italianos.
Según las previsiones comunicadas, la sustitución de gas natural de origen fósil permitiría evitar aproximadamente 31.500 toneladas de emisiones de CO₂ cada año.
La operación se enmarca en el creciente interés por financiar infraestructuras energéticas y activos de la economía real. Esta tendencia también está impulsando plataformas que acercan la inversión en proyectos energéticos mediante modelos digitales, aunque con estructuras, riesgos y perfiles de inversor diferentes.
Cómo se estructura la financiación
La operación comprende un préstamo a plazo sénior y distintas líneas auxiliares destinadas al IVA y a la reserva del servicio de la deuda.
ING y UniCredit participan como coordinadores globales, directores principales mandatados y entidades coordinadoras de la financiación. ING también desempeña la función de agente de la operación.
Los activos se canalizan mediante Ecualia Capital, fondo gestionado por Bankinter Investment y Plenium Partners, y se acogen al régimen de primas administrado por GSE, la agencia italiana responsable de promover la transición energética.
Este régimen proporciona a los proyectos un marco regulado de ingresos a largo plazo, un elemento relevante para estructurar la deuda y ajustar los vencimientos al desarrollo operativo de las plantas.
Bankinter y Plenium avanzan en su integración
Bankinter Investment y Plenium Partners comparten desde 2017 una plataforma especializada en inversión alternativa. Ambas firmas han aprobado recientemente la integración de sus gestoras, una operación que todavía está pendiente de las autorizaciones regulatorias correspondientes.
La futura plataforma conjunta sumará 14.000 millones de euros en activos bajo gestión, más de 20.000 inversores y presencia en 11 sectores y 14 países.
La operación responde a una tendencia de consolidación dentro del mercado europeo de activos alternativos. Otras entidades también han reforzado esta actividad mediante operaciones corporativas, como la adquisición de TresMares Capital por Banco Santander.
Asesores de la operación
Green Horse Legal Advisory ha actuado como asesor legal de los prestatarios, mientras que Legance Avvocati Associati ha asesorado a las entidades financiadoras.
La transacción también ha contado con EY-Parthenon como asesor comercial, técnico y ESG; Fichtner Italia como asesor técnico; EY como asesor fiscal; PCA Broker en materia de seguros, y PwC como auditor del modelo financiero.
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