15 preguntas que todos los CEO de una fintech deben hacerse sobre el sandbox regulatorio
Las autoridades reguladoras cuentan con un proceso de prueba y validación que toda empresa de tecnología financiera debe acometer. Así, estas serían las 15 preguntas que todos los CEO de una fintech o empresa de innovación tecnológica deben hacerse para saber cómo superar el sandbox regulatorio.
No en vano, estos espacios de prueba (sandboxes) permiten a ambas partes, reguladores y empresas innovadoras trabajar en «un entorno controlado» antes de que sus productos o servicios se lancen al mercado bajo la autorización pertinente.
Así lo detallan Concepción Fernández Zamanillo y Carolina Toloba Gómez, en el blog del Banco de España, en un artículo del que se pueden extraer estas 15 preguntas que toda Fintech debería hacerse para evolucionar dentro de este modelo de prueba y error de la mano de las entidades reguladoras.
Recordemos que las diferentes sanboxes cuentan con un organismo supervisor, la Comisión de Coordinación, bajo mando de la Secretaría del Tesoro del Ministerio de Economía.
Dicha Comisión es la que selecciona y asigna los proyectos a los diferentes supervisores, según corresponda por segmento de productos y servicios; esto es o bien a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), al Banco de España o bien a la Dirección General del Seguro y Fondos de Pensiones.
FAQs sobre el sandbox regulatorio
1. ¿Qué es un sandbox y para qué sirve?
Un sandbox es un entorno de pruebas controlado que facilita la innovación tecnológica en el sistema financiero. Permite a los promotores de proyectos y a las autoridades evaluar el impacto de soluciones innovadoras en un marco regulado, minimizando riesgos. Su objetivo principal es promover la transformación digital mientras se analizan posibles mejoras normativas.
2. ¿Cuáles son las fases del proceso en un sandbox?
El proceso en un sandbox se divide en cuatro fases principales:
- Acceso: Los promotores presentan sus proyectos en las convocatorias semestrales.
- Negociación del protocolo: Se acuerdan las condiciones y normas del piloto con la autoridad supervisora.
- Pruebas: Se implementa y evalúa la solución en un entorno controlado.
- Salida: Se elabora un informe final con los resultados de las pruebas, seguido de un análisis y conclusiones de las autoridades.
3. ¿Qué requisitos debe cumplir un proyecto para acceder a un sandbox?
Para ser admitido, un proyecto debe cumplir los siguientes criterios:
- Innovación tecnológica aplicable al sistema financiero.
- Avance suficiente para ser probado.
- Valor añadido respecto a soluciones existentes, como mejoras en eficiencia, seguridad, o experiencia del usuario.
4. ¿Qué papel juega el protocolo en un sandbox?
El protocolo es un documento clave que detalla las condiciones específicas del piloto, incluyendo objetivos, metodología de pruebas y medidas de mitigación de riesgos. Es negociado y acordado entre los promotores del proyecto y la autoridad supervisora antes de iniciar la fase de pruebas.
5. ¿Qué pasos debe seguir una fintech para la salida de un sandbox?
Para salir de un sandbox, una fintech debe:
- Finalizar las pruebas: ejecutar el proyecto conforme al protocolo acordado.
- Elaborar una memoria final: resumir los resultados, impactos y lecciones aprendidas durante las pruebas.
- Presentar el informe: compartir la memoria con las autoridades.
- Esperar la evaluación oficial: las autoridades publican un documento con sus conclusiones sobre el proyecto.
6. ¿Qué beneficios obtiene una fintech al participar en un sandbox?
Los principales beneficios incluyen:
- Interacción directa con los supervisores, resolviendo dudas regulatorias.
- Mejora de procesos y optimización de la propuesta inicial.
- Acceso a financiación y clientes gracias al aumento de credibilidad.
- Identificación de barreras regulatorias para una futura comercialización.
7. ¿Cuáles son las posibles salidas después de finalizar las pruebas?
Una fintech puede integrarse al mercado con su solución aprobada, identificar áreas de mejora y ajustar su modelo de negocio, y evaluar nuevas iteraciones o enfoques según las conclusiones regulatorias.
8. ¿Qué ocurre si un proyecto no supera la fase de salida?
En caso de no superar esta fase, los promotores reciben recomendaciones de las autoridades para ajustar sus soluciones y pueden volver a aplicar tras realizar las modificaciones necesarias.
9. ¿Qué autoridades participan en un sandbox?
La Comisión de Coordinación, liderada por la Secretaría General del Tesoro, incluye al Banco de España, la CNMV, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, y el Sepblac. Estas instituciones supervisan y evalúan los proyectos admitidos.
10. ¿Cuál es el impacto de un sandbox en la regulación financiera?
Un sandbox permite a las autoridades reflexionar sobre los desafíos normativos de la innovación, identificando ajustes necesarios para integrar estas soluciones al marco legal vigente y futuro.
11. ¿Cómo se gestiona el acceso al sandbox?
El acceso se organiza mediante convocatorias semestrales. Los promotores deben presentar su proyecto al Tesoro, que evalúa su elegibilidad y asigna la supervisión a la autoridad competente.
12. ¿Es obligatorio que todas las fintech pasen por un sandbox?
No, no todos los proyectos requieren un sandbox. Muchas fintech pueden optar por iniciar un contacto informal con las autoridades a través del canal de consultas sobre innovación financiera antes de considerar un sandbox.
13. ¿Qué ejemplos de innovaciones tiene el sandbox?
Entre los casos destacados están:
- Nuevos métodos de pago.
- Sistemas avanzados de identidad digital.
- Soluciones de optimización financiera basadas en inteligencia artificial.
14. ¿Qué ventajas ofrece un sandbox para los supervisores?
Acceso a un catálogo de casos de uso, una mejora del marco normativo, y una mayor comprensión de las implicaciones de la transformación digital en el sector financiero.
15. ¿Qué aprendizajes genera la participación en un sandbox?
Promotores y supervisores obtienen un conocimiento más profundo de la normativa y sus lagunas, además de oportunidades de mejora continua para futuros proyectos y la mayor adaptación a las necesidades del sistema financiero moderno.
