La inversión en Insurtech supera los 10.000 millones y aumenta un 38%
NTT DATA ha presentado la sexta edición de su informe mundial Insurtech Global Outlook 2022, un estudio en el que se analizan las principales tendencias del ecosistema Insurtech y el impacto que las tecnologías avanzadas y los nuevos modelos de negocio han tenido a lo largo de 2021.
En esta ocasión, se ha ampliado la investigación para profundizar en las cuatro Fuerzas de Aceleración de los Ecosistemas Líquidos de Seguros a aquellas entidades de naturaleza propia cuyos movimientos afectan a la evolución de los ecosistemas, acelerando o desacelerando el curso de la industria aseguradora: insurtech; aseguradoras y sus garajes digitales; nuevos entrantes y gigantes tecnológicos y regulaciones.
Esta edición aborda el análisis del mercado teniendo en cuenta la rehabilitación experimentada tras un 2020 marcado por la pandemia y el fortalecimiento del sector en 2021. El análisis agrupado de todos estos elementos arroja una foto realista del sector, de las preferencias de los inversores y de la tecnología que marca la tendencia que está redibujando el universo asegurador en la nueva era digital.
En la parte de insurtech el estudio profundiza en aspectos tan diversos como la inversión recibida por o el posicionamiento de las aseguradoras, que destacaron en 2021 en materia de inversión relevante en startups. También analiza el papel de los nuevos entrantes, que han demostrado en 2021 su alto interés en monetizar sus tecnologías internas mediante la inversión o la asociación con startups.
Bruno Abril, partner NTT DATA EMEAL Insurance, lo explica así: «la experiencia que hemos desarrollado durante los últimos seis años nos permite comprender mejor los retos actuales del sector de los seguros. Conocer el impacto de estas cuatro fuerzas se traduce en un conocimiento real y valioso para que los ejecutivos de Seguros puedan anticiparse a las tendencias y oportunidades y tomar decisiones con la mayor información posible a corto y medio plazo».
Mayor inversión y madurez del mercado
Las inversiones globales en Insurtech alcanzaron los 10.100 millones de dólares. Esto representa un aumento del 38% en comparación con 2020, lo que marca un nuevo ascenso histórico y una consolidación del mercado. De hecho, las Insurtech han recibido el 50% de su financiación histórica sólo en los últimos 2 años. En cuanto al número de operaciones cerradas, se observa una ligera tendencia a la baja con respecto a 2019, año en el que se batió el récord de 393 operaciones.
El crecimiento de la inversión también es un reflejo de la apuesta de las compañías aseguradoras por el entorno Insurtech, ya que el número de inversiones, así como la propia cantidad en 2021 ha crecido de manera exponencial. La gran diferencia de cifras es de un salto del 175% en comparación con el año anterior.
En 2021, gracias al papel crucial de la vacunación y a la recuperación de la economía tras el Covid-19, el tamaño medio de las operaciones creció hasta alcanzar la media histórica más alta por operación: 41 millones de dólares. Los inversores, por su parte, mantuvieron un claro interés en las Insurtech y aumentaron sus inversiones una vez iniciada la recuperación con un crecimiento exponencial de 2020 a 2021.
En cuanto a las tendencias tecnológicas, la IA, el IoT y el análisis predictivo han visto aumentar el interés de los inversores en los últimos años y han atraído grandes sumas de inversión por parte de aseguradoras relevantes, gigantes tecnológicos y gigantes de la industria. El 61% de las Aseguradoras están utilizando el IoT, permitiendo nuevas oportunidades de negocio, integrando nuevos conjuntos de datos para mejorar el nivel de riesgo actual y la prevención de riesgos, rastreando el comportamiento de los clientes e incentivando cambios en sus comportamientos.
Europa, que sobresale en financiación, finalmente ha reducido su brecha con Norteamérica, que, aunque mantiene el liderazgo general, no concentra las compañías con mayor financiación, sino que lo hace el área europea que experimentó la mayor tasa de crecimiento durante el año 2021 gracias a grandes acuerdos. Este año ha mostrado un panorama mucho más diverso en cuanto a las regiones donde ha crecido la financiación. El crecimiento se ha producido en las tres áreas principales: Asia, Europa y Norteamérica.
Así, Estados Unidos siguió siendo la región que acumuló más inversión, incluyendo 5 mega deals. Sin embargo, el mayor ritmo de crecimiento de Europa significa que finalmente ha cerrado parte de la brecha con el mercado estadounidense en 2021. Por el contrario, el crecimiento de Asia ha sido más plano que el experimentado por las otras dos regiones.
En cuanto a la presencia de inversores, destaca el Capital Riesgo, que muestra un crecimiento en todas las regiones. Durante 2021, la presencia del Capital Riego en Europa creció hasta 3,3 veces el tamaño que tenía en 2015.
¿Madurez del mercado o burbuja?
Al analizar en profundidad el crecimiento de la financiación, el estudio revela algunos patrones que podrían confirmar, o cuestionar la madurez real de estos nuevos modelos. Uno de estos análisis es la comparación del crecimiento de la valoración en los últimos 3 años de las principales empresas financiadas que se fundaron entre 2013-2015 y entre 2016-2018. Al comprar ambos grupos de empresas se aprecia que las más jóvenes están aumentando su valoración de forma más acelerada que el resto. Esto es especialmente cierto para aquellas que operaron en el mercado estadounidense.
La aceleración del valor de las empresas puede deberse en parte a una mayor presencia de empresas de capital riesgo en el sector, combinada con la madurez del mercado y el creciente afán por crear nuevos líderes del sector. Sin embargo, también podría existir el riesgo de que se esté creando una nueva burbuja en este mercado.
Tipología de las insurtech
El número de empresas que han recibido más de 100M de dólares de financiación (unicornios) se ha quintuplicado desde 2017. Sin embargo, las startups Insurtech han experimentado un descenso constante en el mismo periodo, lo que posiblemente indica una reducción del espacio de innovación. En este escenario, los grandes líderes consolidados drenan fondos en un movimiento hacia la madurez en la «primera» ola de innovación. En la muestra utilizada para realizar este informe, las empresas Insurtech se han clasificado en 3 categorías principales: startups, scale ups y outliers o unicornios.
Es interesante destacar que los outliers, que representan sólo el 10% de las Insurtech de la muestra, concentran el 75% de la financiación de 2021. También cabe destacar que las startups, el 45% de la muestra, representan sólo el 2% del importe total de la financiación.
El Insurtech Global Outlook 2022 NTT DATA, ha identificado también algunas tendencias interesantes al establecer comparativas entre las Insurtech y las empresas Fintech.
- Las Fintech aparecieron antes que las Insurtech, en consonancia con la ventaja de la banca en la digitalización en comparación con el sector de los seguros. En general, su crecimiento ha sido más lento pero sostenido.
- Las Insurtech tienen tiempos más cortos de salida a bolsa en comparación con las Fintech que, a su vez, están en línea con los plazos de salida a bolsa de las startups en general.
- Aunque las Insurtech generan más ingresos por cliente, las Fintech tienen un número de clientes mucho mayor.
- El mercado percibe que el valor creado por las Fintech es mucho mayor que el generado por las Insurtech, lo que se refleja en la gran diferencia de capitalización bursátil.