José Diego Alarcón (Market Portfolio AM): Invierte bien para siempre

Por José Diego Alarcón, CEO de Market Portfolio AM

¿Conoces una estrategia de inversión que consiga que inviertas bien durante toda tu vida? Se llama cartera de mercado. Una forma de invertir revolucionaria porque consigue que inviertas bien durante toda tu vida, beneficia a todos los inversores -profesionales o no- y, además, todos los inversores la pueden aplicar.

¿Qué es la cartera de mercado?

Comprar todos los activos del mundo -acciones, bonos de empresas y de gobiernos-, en la proporción exacta que en cada momento componen el mercado.

Estrictamente hablando, es la verdadera gestión pasiva. Más barata y más precisa.

Te lo explico con tres argumentos:

1.- La forma de invertir que nos enseñaron los premios Nobel funciona. Se enseña en teoría financiera elemental -el óptimo en inversión- y es defendida por premios Nobel como Markowitz, Sharpe, Tobin o Fama por su sencillez y profundidad.

“¿Quién sigue creyendo que los mercados no funcionan? Al parecer sólo los norcoreanos, los cubanos y los gestores activos», E. Fama, Premio Nobel de Economía 2013.

2. Los inversores no la aplican. Los datos.

 

Los últimos 20 años han sido un periodo único para realizar comparaciones útiles para todos los inversores, independientemente de su perfil de riesgo. Ha sido un periodo donde la rentabilidad de las tres clases de activos, renta variable, bonos corporativos y del gobierno, fueron parecidas (entre 4,5 y 4% anual incluidas comisiones de 0,3%). Esto no había ocurrido antes.

Si tu método actual no bate la rentabilidad de la cartera de mercado, toca cuestionar su efectividad. Y, también, toca asumir que, por mucho que creamos que podemos anticipar lo que pasará en el futuro, no podemos. Hay muchas personas que se creen que pueden, pero lo cierto es que ser más listo que todo el mercado a la vez, es muy difícil.

3. La lógica

Todos los inversores, como grupo, obtenemos la rentabilidad de la cartera de mercado menos los costes. Si estás invertido en la cartera de mercado a muy bajo coste, vas a estar por encima de la media. Estar 20 o 30 años consecutivos por encima de la media es una estrategia prácticamente imbatible.

La cartera de mercado beneficia a todos los inversores, profesionales o no

A los profesionales, porque añade un fondo extra de seguridad y obtienen una pequeña rentabilidad adicional año tras año.

Los datos históricos anteriores muestran que no separarse de la cartera de mercado ningún año genera beneficios importantes cuando se acumulan a largo plazo.

Esto no debería sorprenderte. Sucede igual con la capitalización compuesta (efecto +) y los costes (efecto –)

A los no profesionales, porque les ofrece la mayor probabilidad de conseguir una vida tranquila con estabilidad financiera y les augura una buena jubilación y dejar, si quieren, a sus herederos la mayor herencia posible.

Cartera de mercado personalizada vs gestión asesoramiento tradicional

Cartera de mercado personalizada es una única estrategia que te ofrece, al mismo tiempo, la máxima diversificación y los mínimos costes. En contraposición la gestión y el asesoramiento tradicional te ofrecen un continuo de estrategias, gestores y asesores a lo largo del tiempo (recuerda tu historia como inversor), que acaban dando menos diversificación, más costes y en el 90% de los casos menos rentabilidad.

¿Qué hace Market Portfolio AM?

Mostramos los beneficios de invertir en la cartera de mercado. Hacemos operativa tu inversión con la mayor eficiencia: 3 fondos españoles y comisiones totales anuales entre 0,25%-0,35%.

Tenemos una filosofía: la inversión tiene ser simple y efectiva, de esto se trata. Si compartes nuestra filosofía aquí nos tienes.