AEFI incorpora a ECIJA como partner jurídico para reforzar el apoyo regulatorio al ecosistema FinTech
La Asociación Española de FinTech e InsurTech (AEFI) ha incorporado a ECIJA como nuevo partner jurídico de referencia. La alianza permitirá reforzar el apoyo a las compañías del ecosistema en materias como regulación financiera, pagos, activos digitales, inteligencia artificial, protección de datos, ciberseguridad, financiación, contratación tecnológica y cumplimiento normativo.
La regulación se ha convertido en una de las variables estratégicas más importantes para cualquier compañía FinTech que quiera operar y crecer en España y en la Unión Europea.
La Asociación Española de FinTech e InsurTech (AEFI) ha reforzado ahora esta área incorporando a ECIJA como nuevo partner jurídico de referencia para las empresas que forman parte de su ecosistema.
El acuerdo busca proporcionar a las compañías una visión jurídica especializada sobre algunos de los ámbitos que están experimentando mayores cambios regulatorios dentro de la industria financiera y tecnológica.
Regulación financiera, pagos, IA y activos digitales
El alcance de la colaboración será amplio.
ECIJA pondrá a disposición de AEFI y de sus asociados su experiencia en diferentes áreas directamente relacionadas con el funcionamiento de las FinTech e InsurTech.
Entre ellas se encuentran:
- Regulación financiera.
- Medios de pago.
- Activos digitales.
- Protección de datos.
- Ciberseguridad.
- Inteligencia artificial.
- Financiación.
- Contratación tecnológica.
- Cumplimiento normativo.
Son áreas que cada vez están más interrelacionadas dentro de los modelos de negocio digitales.
Una FinTech puede operar, por ejemplo, sobre infraestructura cloud, utilizar inteligencia artificial para automatizar determinadas decisiones, procesar pagos, almacenar datos personales y trabajar con proveedores tecnológicos externos. Cada una de esas capas puede estar sometida a requisitos regulatorios diferentes.
La regulación deja de ser un asunto únicamente jurídico
El crecimiento de la regulación tecnológica está modificando también la relación entre los departamentos legales y el resto de la empresa.
Durante años, el cumplimiento podía abordarse como una fase posterior al diseño del producto.
El equipo desarrollaba una solución y posteriormente el departamento jurídico revisaba qué cambios eran necesarios para comercializarla.
En sectores altamente regulados, este enfoque resulta cada vez más difícil.
Privacidad, seguridad, gestión de riesgos o transparencia pueden afectar directamente a cómo se diseña técnicamente un producto financiero.
La regulación pasa así a formar parte de decisiones de producto, arquitectura tecnológica y estrategia empresarial desde las primeras fases de desarrollo.
AEFI y ECIJA analizarán conjuntamente los cambios legislativos
La alianza no estará limitada al asesoramiento individual a empresas.
AEFI y ECIJA prevén trabajar conjuntamente en el análisis de las principales novedades legislativas y regulatorias que afecten al ecosistema FinTech e InsurTech.
La colaboración contempla también la elaboración de informes, jornadas, encuentros profesionales y otras iniciativas destinadas a explicar el impacto de la regulación sobre los modelos de negocio.
El objetivo es ayudar a las empresas a anticipar cambios en lugar de comenzar a adaptarse únicamente cuando una nueva obligación ya resulta aplicable.
La inteligencia artificial se convierte en una nueva prioridad regulatoria
La inteligencia artificial representa uno de los mejores ejemplos de esta evolución.
Las entidades financieras están incorporando IA en atención al cliente, análisis documental, detección de fraude, programación, scoring y automatización de procesos.
Pero la capacidad tecnológica avanza paralelamente a nuevas obligaciones regulatorias.
TerritorioFintech analizó recientemente cómo desde agosto de 2026 determinadas interacciones con sistemas de inteligencia artificial están sujetas a nuevas obligaciones de transparencia en Europa.
Esto significa que una compañía no puede evaluar un proyecto de IA únicamente preguntándose si técnicamente funciona. También debe considerar cuestiones relacionadas con transparencia, tratamiento de información, supervisión, trazabilidad y responsabilidad.
Los pagos también atraviesan una intensa transformación normativa
Los medios de pago constituyen otra de las áreas incluidas expresamente dentro del acuerdo entre AEFI y ECIJA.
Transferencias inmediatas, verificación de beneficiarios, pagos integrados y nuevas formas de financiación están modificando rápidamente la infraestructura sobre la que operan bancos y fintech.
Una parte de estos cambios no nace únicamente de la innovación comercial, sino también de nuevas obligaciones regulatorias.
En TerritorioFintech hemos explicado, por ejemplo, cómo la verificación del beneficiario ha cambiado el funcionamiento de las transferencias en euros, obligando a comprobar la correspondencia entre determinados datos antes de autorizar una operación.
Para proveedores de infraestructura financiera, estos cambios pueden requerir modificaciones tecnológicas además de jurídicas.
BNPL: una función del checkout puede terminar siendo regulación financiera
La evolución del Buy Now, Pay Later muestra igualmente cómo la frontera entre tecnología y producto financiero puede ser menos evidente de lo que parece.
Para el usuario, dividir una compra en varias cuotas puede presentarse simplemente como otra opción dentro del checkout.
Cuando existe un tercero financiando la operación, sin embargo, pueden entrar en juego las normas relativas al crédito al consumo.
TerritorioFintech ha analizado recientemente cómo la nueva regulación europea amplía las obligaciones aplicables a numerosos modelos BNPL y pequeños créditos.
Este tipo de cambios ilustra por qué las compañías FinTech necesitan analizar el encaje jurídico del modelo de negocio antes de asumir que una funcionalidad tecnológica se encuentra fuera del perímetro financiero.
Ciberseguridad y resiliencia se convierten también en obligaciones regulatorias
La ciberseguridad constituye otra de las áreas en las que ECIJA apoyará al ecosistema de AEFI.
El crecimiento de los servicios financieros digitales aumenta la dependencia de aplicaciones, APIs, centros de datos, proveedores cloud y otras infraestructuras tecnológicas.
Un fallo en cualquiera de estas capas puede provocar desde una interrupción del servicio hasta una filtración de información o una incidencia financiera.
La normativa europea está aumentando precisamente las exigencias relacionadas con la resiliencia.
Como hemos analizado en TerritorioFintech, DORA está elevando las obligaciones de bancos y otras entidades financieras en gestión del riesgo tecnológico, pruebas de resiliencia, incidentes y supervisión de terceros.
Para una FinTech, la elección de un proveedor tecnológico deja por tanto de ser únicamente una decisión basada en precio o prestaciones.
También puede tener consecuencias regulatorias.
El cumplimiento normativo puede convertirse en una barrera de entrada
El aumento de las obligaciones plantea un reto especialmente importante para startups y compañías en fases tempranas.
Una gran entidad financiera dispone habitualmente de departamentos jurídicos, compliance, riesgo y ciberseguridad de gran tamaño.
Una startup puede tener que interpretar requisitos similares con una estructura considerablemente menor.
Esta diferencia puede convertir el cumplimiento en una barrera de entrada económica y operativa.
Alianzas como la de AEFI y ECIJA intentan reducir parte de esa asimetría proporcionando acceso a conocimiento especializado y generando documentos o espacios de análisis compartidos.
Anticipar la regulación puede ser una ventaja competitiva
El cumplimiento no tiene necesariamente que interpretarse únicamente como un coste.
Una empresa que identifica con antelación cómo va a evolucionar el marco regulatorio puede adaptar antes su producto, preparar la infraestructura tecnológica necesaria y evitar cambios precipitados cuando las nuevas obligaciones comienzan a aplicarse.
En algunos casos, la regulación puede incluso modificar el equilibrio competitivo.
Una nueva obligación puede favorecer a compañías que ya disponen de sistemas de identificación, trazabilidad o gestión de riesgos adecuados, mientras que obliga a otros competidores a realizar inversiones adicionales.
Comprender la dirección de los cambios legislativos puede convertirse así en una variable dentro de la propia estrategia empresarial.
AEFI quiere reforzar el diálogo con los reguladores
Otro de los objetivos del acuerdo será mejorar la interlocución con administraciones públicas, reguladores, supervisores y otros actores institucionales.
El diálogo entre industria y supervisores resulta especialmente relevante en sectores donde la innovación avanza más rápidamente que los marcos jurídicos tradicionales.
Las asociaciones sectoriales pueden trasladar al regulador información sobre cómo funcionan nuevos modelos de negocio, mientras que las empresas pueden comprender mejor qué riesgos intentan abordar las nuevas normas.
AEFI y ECIJA quieren utilizar la colaboración precisamente para facilitar este intercambio y anticipar el impacto de futuros marcos regulatorios.
De reaccionar a la norma a participar en su desarrollo
La asociación pretende también desarrollar propuestas orientadas a generar un entorno que facilite la innovación y la inversión sin eliminar las garantías necesarias para usuarios y empresas.
Esto supone una evolución respecto al enfoque puramente reactivo.
En lugar de limitarse a analizar una normativa después de su publicación, el sector intenta participar en consultas, debates y procesos institucionales antes de que el marco definitivo quede establecido.
La capacidad de aportar evidencia sobre el funcionamiento real de una tecnología puede ser especialmente relevante cuando una norma afecta a modelos que todavía se encuentran en desarrollo.
ECIJA refuerza su presencia dentro del ecosistema financiero
La incorporación a AEFI llega después del refuerzo de la práctica de Regulación Financiera de ECIJA.
La firma cuenta con una trayectoria vinculada especialmente a tecnología, economía digital e innovación y pretende combinar esa especialización con el conocimiento regulatorio del sector financiero.
Esta combinación resulta particularmente relevante cuando los límites entre empresas tecnológicas y financieras son cada vez menos claros.
Un proveedor SaaS puede comenzar a ofrecer pagos; una plataforma de comercio puede integrar financiación; una empresa de inteligencia artificial puede prestar servicios a bancos; y una FinTech puede convertirse progresivamente en una entidad regulada.
Cada transición puede modificar el marco jurídico aplicable.
El ecosistema FinTech abarca cada vez más verticales
AEFI representa actualmente compañías procedentes de áreas muy diferentes de la industria financiera digital.
Entre las verticales del ecosistema aparecen ámbitos como WealthTech, crowdfunding y lending, activos digitales, InsurTech, PayTech, neobancos, RegTech, identidad digital e infraestructura financiera.
Aunque todas pueden considerarse FinTech, sus riesgos y obligaciones pueden ser muy distintos.
Una plataforma de pagos tiene necesidades regulatorias diferentes a las de una empresa de activos digitales o un proveedor de tecnología para aseguradoras.
El reto para el asesoramiento jurídico consiste precisamente en combinar conocimiento transversal con especialización suficiente para cada modelo.
La regulación y la tecnología avanzan cada vez más juntas
Arturo Mac Dowell, presidente de AEFI, sitúa el acuerdo en un momento en el que regulación y tecnología están transformando simultáneamente el sistema financiero.
La asociación considera que disponer de conocimiento especializado permitirá anticipar cambios normativos y proporcionar nuevas herramientas a sus asociados.
Alejandro Touriño, CEO de ECIJA, señala por su parte la necesidad de que la regulación proporcione seguridad y confianza sin impedir el desarrollo de nuevos modelos de negocio.
Ese equilibrio resume uno de los grandes debates de la industria FinTech.
Una regulación insuficiente puede aumentar riesgos para consumidores y estabilidad financiera, mientras que requisitos desproporcionados pueden aumentar los costes de entrada y dificultar la aparición de nuevas compañías.
El reto europeo: regular sin frenar la innovación
Europa está construyendo uno de los marcos regulatorios digitales más amplios del mundo.
Pagos, inteligencia artificial, resiliencia tecnológica, protección de datos, activos digitales y crédito están siendo objeto de nuevas normas o revisiones.
Para las FinTech, esto genera un escenario con dos caras.
Por un lado, disponer de reglas comunes puede aportar seguridad jurídica y facilitar la expansión dentro del mercado europeo.
Por otro, cumplir simultáneamente con diferentes marcos puede elevar considerablemente la complejidad operativa.
Precisamente ahí se sitúa la nueva colaboración entre AEFI y ECIJA: intentar que las empresas puedan comprender antes los cambios, incorporarlos al diseño de sus productos y participar de forma más activa en el debate regulatorio.
El abogado entra cada vez antes en el desarrollo del producto FinTech
La consecuencia práctica de todos estos cambios puede ser una transformación en la forma en la que las compañías financieras desarrollan sus productos.
Ingenieros, especialistas de producto, compliance, ciberseguridad y asesores jurídicos necesitan trabajar cada vez más cerca.
Una funcionalidad puede ser técnicamente viable pero requerir un determinado consentimiento, una licencia, un mecanismo de transparencia o unos controles específicos antes de llegar al mercado.
La regulación deja así de ser la última revisión antes del lanzamiento para convertirse en una variable de diseño desde el comienzo del proyecto.
La incorporación de ECIJA como partner jurídico de AEFI responde precisamente a esta nueva realidad: en el ecosistema FinTech, entender la tecnología resulta cada vez más importante para interpretar la norma y entender la norma resulta cada vez más importante para construir la tecnología.
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